游行仍在进行，但皇帝却坐不住了，听着民众的议论。他想：我是高贵的皇帝，百姓岂能随便说话。于是他让侍卫们宣布了这个法令，谁敢发表任何意见，就死！所有人顿时都沉默了。
皇帝匆匆结束游行，赶回皇宫。回去后，我感觉“衣服”都空了，只剩下光滑的皮肤了。皇上心头一紧，想起皇上刚任命他为太子的时候，就被他自己的智慧所折服，转念一想，现在他竟然迷恋上了一件衣服。侍卫立即叫去抓两个骗子，但他们已经逃走了，皇帝的衣服和金库也同时消失了。三个月后，最终归还的两片胶片和衣服被找到，而流失的大量黄金也在深挖地下后被发现。
皇帝极为愤怒，下令将二人处决。两人请求再给一次悔罪的机会，皇帝允许了。他们说：“陛下，我们知道我们错了，但您的愚蠢行为举国皆知。您沉迷于华服，辜负了贵国先帝的重托。您生来就具有非凡的才能。”才智，却衣冠楚楚而死，岂不可惜？皇帝听后，暂时免除了他们的死刑，将他们关进了监狱。国家日益强大。
多年后的一天，皇帝站在高耸的宫墙上，望着远方的辽阔大地，回忆起几年前的自己和两个骗子。虽然他们出丑了很多，但他们的那件衣服揭示了他内心的自我，唤醒了他，最终拯救了整个国家。
